美團(tuán)：團(tuán)購之壤育生活服務(wù)之樹

團(tuán)購事實上是一個很明顯的線上線下互相導(dǎo)流的一個市場：商家通過更優(yōu)惠的價格吸引消費(fèi)者，而網(wǎng)站也會主動吸引有消費(fèi)傾向的人員流量。所以美團(tuán)將自己在團(tuán)購方面的優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為生活服務(wù)平臺的土壤，可謂走得是直接又恰當(dāng)。

根據(jù)美團(tuán)網(wǎng)提供的數(shù)據(jù)，其2014年的交易量達(dá)到460億，其中90%以上來自移動端交易。美團(tuán)網(wǎng)的用戶數(shù)超過2億，覆蓋城市聯(lián)絡(luò)點近1000個，其中美團(tuán)網(wǎng)占據(jù)市場份額第一的城市達(dá)到778個。

而在合作商戶方面，美團(tuán)網(wǎng)在全國范圍內(nèi)與超過80萬家商戶達(dá)成合作，較去年增長300%以上。

美團(tuán)網(wǎng)團(tuán)購市場增長迅速  資料來源：華泰證券(601688,股吧)研究所

貓眼電影讓美團(tuán)在生活服務(wù)領(lǐng)域跨出了成功的第一步。電影團(tuán)購市場中美團(tuán)的市場占有率已經(jīng)高達(dá)70%，票房占比26%，覆蓋全國3500家電影院。

在一些三、四線城市，電影業(yè)務(wù)剛剛發(fā)展起來，小型電影院逐步建立。美團(tuán)依靠其在三、四線城市的進(jìn)入優(yōu)勢，在電影方面的發(fā)展還會走得更好。

酒店團(tuán)購可謂是美團(tuán)另一個野心之作。以前酒店的網(wǎng)絡(luò)銷售主要依靠OTA，現(xiàn)在增加了新的分銷渠道，且對于酒店來說，美團(tuán)不到10%的傭金吸引力足夠強(qiáng)大，所以酒店團(tuán)購業(yè)務(wù)增長非常迅速。

根據(jù)環(huán)球網(wǎng)數(shù)據(jù)，美團(tuán)網(wǎng)目前在全國收錄的酒店數(shù)有56萬家，覆蓋城市300座，日交易額3300萬。

美團(tuán)網(wǎng)將2015年的交易額目標(biāo)設(shè)定在了1000億元，可見其在生活服務(wù)平臺上的發(fā)展力度之大。圍繞核心團(tuán)購業(yè)務(wù)，美團(tuán)的O2O藍(lán)圖即將就此展開。

 美團(tuán)以團(tuán)購為核心開展生活服務(wù)平臺　資料來源：華泰證券研究所

58同城：分類信息網(wǎng)站“雙雄”走向本地生活服務(wù)

2013年58同城成功IPO、趕集網(wǎng)開始大幅融資，此消彼長之下市場格局從之前58同城、趕集、百姓“三足鼎立”演變成了58同城、趕集“雙雄爭霸”。

就在在今年的4月17日，兩家居然聯(lián)姻了，這著實讓市場震驚不小，份額集中度的提升，也意味著又一個生活服務(wù)的大型平臺雛形已現(xiàn)。

中國主要分類信息網(wǎng)站瀏覽量和ALEXA全球排名 資料來源：ALEXA，華泰證券研究所

2014年平臺類移動生活A(yù)PP累計用戶市場份額  資料來源：華泰證券研究所

58同城和趕集網(wǎng)這一對老冤家從創(chuàng)建之初就結(jié)下了“梁子”，兩者均于2005年模仿美國最大的分類廣告網(wǎng)站Craigslist的營業(yè)模式開創(chuàng)網(wǎng)站。

作為世界上最成熟也是最成功的分類信息網(wǎng)站之一，Craigslist在全球50多個國家、450多個城市設(shè)有分站，ALEXA全球網(wǎng)站排名62位（以2015年4月9日為準(zhǔn)）。

Craigslist向絕大多數(shù)用戶和商家免費(fèi)提供信息平臺，同時網(wǎng)站上不登載任何推廣廣告，其營業(yè)收入主要來自針對少數(shù)城市特定類型的廣告（例如招聘以及房產(chǎn)中介）收取的費(fèi)用。

基于其龐大的用戶流量，2013年Craigslist的營業(yè)收入達(dá)1.67億美元，同比增長30%；另一方面，Craigslist全公司只有不到40名員工來維護(hù)網(wǎng)站和提供客戶服務(wù)，信息發(fā)布和監(jiān)控都主要依靠用戶的反饋，根據(jù)AIM Group的報告，2013年Craigslist的運(yùn)營費(fèi)用基本沒有增加，凈利潤率高達(dá)80%。

Craigslist在美國極高的市場占有率得益于在它創(chuàng)辦后的很長一段時間內(nèi)，市場上基本沒有進(jìn)入其他競爭對手，Craigslist可以緩慢地擴(kuò)大規(guī)模并逐步建立起用戶對網(wǎng)站的信任度。

但是由于國內(nèi)分類信息網(wǎng)站市場起步晚，在2005年這一年突然涌現(xiàn)了幾千家網(wǎng)站同時進(jìn)入競爭。

目前，58同城的首頁上提供房屋租售、招聘求職、二手物品、二手車、二手房、商家黃頁、寵物票務(wù)、旅游交友、餐飲娛樂等多種分類信息服務(wù)，在趕集網(wǎng)以及其他分類信息網(wǎng)站上也有著與它幾乎同質(zhì)的信息。

為了占據(jù)更多的市場份額以獲得分類信息網(wǎng)站最核心的競爭力——流量，58同城和趕集網(wǎng)不得不花費(fèi)大量人力物力用于推廣和銷售，因而僅僅憑借收取廣告推廣費(fèi)用和會員費(fèi)并不足以支撐網(wǎng)站運(yùn)營。

除此之外，由于單純的信息服務(wù)模式是個半閉環(huán)，虛假信息、服務(wù)質(zhì)量投訴等問題使得用戶對58同城等分類信息網(wǎng)站的“信任度”建立緩慢，但是這其實已經(jīng)超出了這種商業(yè)模式自身能夠改變的范圍。

2013-2014年各季度58同城營業(yè)收入和開支　資料來源：華泰證券研究所

2013-2014年各季度58同城營業(yè)收入結(jié)構(gòu)  資料來源：華泰證券研究所

在盈利率和市場占有率的雙重壓力下，58同城和趕集網(wǎng)又默契地將目光對準(zhǔn)了本地生活服務(wù)O2O市場。

今年3月，58同城進(jìn)行了公司架構(gòu)調(diào)整，在分類信息事業(yè)群之外還成立了5個創(chuàng)新事業(yè)群：房產(chǎn)事業(yè)群、二手車事業(yè)部、金融事業(yè)部、渠道及兼職事業(yè)部以及58到家。

其中“58到家”是58同城于2014年初以上門家政服務(wù)為切入點打造的互聯(lián)網(wǎng)生活服務(wù)品牌，58到家平臺直接連接勞動者和用戶并定義了服務(wù)流程和價格，目前主要提供家庭保潔、上門美甲、搬家速運(yùn)三項服務(wù)。

根據(jù)公司2014年財報，目前58到家已經(jīng)覆蓋了30個城市，并且正在逐步擴(kuò)展業(yè)務(wù)范圍。58同城希望通過“58到家”業(yè)務(wù)以及投資“e代駕”等垂直細(xì)分O2O公司，從提供分類信息的半閉環(huán)模式轉(zhuǎn)變?yōu)镺2O的閉環(huán)經(jīng)營模式。

在對O2O市場的布局上，趕集網(wǎng)與58同城不同，目前將精力主要專注于二手車和汽車后服務(wù)市場。

2011年，趕集網(wǎng)推出首個O2O業(yè)務(wù)——“螞蟻短租”，為本地中小商家和消費(fèi)者提供短租、日租在線交易平臺；2014年，試水汽車后服務(wù)市場推出“易洗車”項目，使得車主可以通過微信、移動端APP或線上PC端呼叫技工提供上門洗車服務(wù)。

同年推出首個二手車O2O項目——“趕集好車”，采用C2C的交易模式，為二手車的買賣雙方搭建交易平臺；接下來趕集的O2O項目將會進(jìn)一步接入洗車、保養(yǎng)、維修等一系列汽車后服務(wù) 。

58同城O2O布局　資料來源：華泰證券研究所