2017年5月18日，山西唐是文化創(chuàng)意股份有限公司（以下按證券簡稱：唐是文化；股票代碼：836838）發(fā)布2016年度報(bào)告：2016年度，唐是文化實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入828.31萬元，同比減少40.48%，實(shí)現(xiàn)（歸屬于掛牌公司股東的凈利潤）凈利潤17.26萬元，同比增加214.13%，但（除非經(jīng)常性損益后的凈利潤）實(shí)現(xiàn)凈利潤-166.21萬元，同比減少-3125.20%。據(jù)報(bào)告披露，2016年利潤主要依賴政府補(bǔ)助，2016年掛牌新三板期間獲得政府掛牌獎(jiǎng)勵(lì)費(fèi)215.00萬元，政府文化產(chǎn)業(yè)支持專項(xiàng)基金30萬元。

唐是文化于2016年4月22日以協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式掛牌新三板，是山西省首家文化藝術(shù)掛牌企業(yè)。據(jù)唐是文化在2016年3月29日發(fā)布的《公開轉(zhuǎn)讓說明書》披露：唐是文化是展覽館、博物館、紀(jì)念館展示領(lǐng)域一體化解決方案提供商。主要從事展覽館、博物館、紀(jì)念館設(shè)計(jì)及施工與文化創(chuàng)意設(shè)計(jì)活動。唐是文化自成立以來共設(shè)計(jì)建設(shè)了超過70家展覽館、博物館、紀(jì)念館項(xiàng)目，題材內(nèi)容涵蓋了地方歷史、革命記憶、民風(fēng)民俗、企業(yè)文化、現(xiàn)代科技等，擁有包括政府宣傳機(jī)構(gòu)、文物保護(hù)單位、旅游單位以及大型企業(yè)等各類客戶。

唐是文化主營業(yè)務(wù)收入按產(chǎn)品分類分析：報(bào)告期內(nèi)，其主營業(yè)務(wù)收入主要來自展覽設(shè)計(jì)施工和文化創(chuàng)意設(shè)計(jì)2個(gè)方面，其中，展覽設(shè)計(jì)施工實(shí)現(xiàn)營業(yè)821.31萬元，占本期營業(yè)收入的99.15%，文化創(chuàng)意設(shè)計(jì)收入7萬元，占本期營業(yè)收入0.85%，整體營收同比減少40.48%。本期收入減少的主要原因是：晉中烈士紀(jì)念館項(xiàng)目（金額為345.15萬元）、 黎城縣紅色記憶博物館項(xiàng)目（金額為346.81萬元）、皇城村思想教育展館項(xiàng)目（金額為98.6萬元）、霍州署文化布展項(xiàng)目（金額為45萬元），以上項(xiàng)目因?qū)Ψ讲痪邆溟_工條件，而產(chǎn)生延誤或者尚未完工影響金額合計(jì)為835.56萬元。

報(bào)告期內(nèi)，唐是文化前5名客主要集中在山西省內(nèi)的客戶，其中山西高平神農(nóng)炎帝文化旅游開發(fā)項(xiàng)目主體館項(xiàng)目占本年度銷售的72.44%，對項(xiàng)目明顯形成了較強(qiáng)的依賴性。就上文中提到的未完成或延誤項(xiàng)目來看，也存在明顯的依賴大客戶的情況。

同時(shí)據(jù)報(bào)告披露：2017年，唐是文化力爭銷售收入達(dá)到2000萬元；加大對項(xiàng)目中控系統(tǒng)、多媒體技術(shù)、動態(tài)平面技術(shù)、數(shù)字展品在展覽中的應(yīng)用，使展覽由“實(shí)體”向“數(shù)字”方向轉(zhuǎn)換，拓展數(shù)字化展覽技術(shù)應(yīng)用。

另外，值得關(guān)注的是，中喜會計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）對唐是文化2016年度財(cái)務(wù)報(bào)表出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的保留意見的審計(jì)報(bào)告，保留意見事項(xiàng)：2016年12月31日唐是文化其他應(yīng)收款中有198.99萬元應(yīng)收款項(xiàng)，因?qū)Λ@取的部分審計(jì)證據(jù)的信息的可靠性存在疑慮，無法判斷相關(guān)業(yè)務(wù)性質(zhì)，以及是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)方資金占用。強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)：唐是文化2016年度營業(yè)收入為828.31萬元，同比上年下滑40.48%；雖然凈利潤為17.26萬元，但扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為-166.21萬元，利潤主要依賴政府補(bǔ)助；同時(shí)在2016年12月31日唐是文化存在較大金額的短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付職工薪酬及應(yīng)交稅費(fèi)金額尚未支付，且期末貨幣資金余額7.28萬元，不足以支持公司日常營運(yùn)資金的支付，營運(yùn)資金嚴(yán)重不足，唐是文化持續(xù)經(jīng)營能力存在重大的不確定性。

* 本文作者梁國慶，執(zhí)惠分析師（WeChat：liangzi2015）。歡迎交流！

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