6月9日午間，國泰航空在港交所公告，該公司董事局宣布建議實施一項資本重組計劃，集資總額約390億港元。值得關注的是，這筆融資額比國泰目前的總市值還大。截至停牌前，國泰航空的總市值為346.57億港元。目前太古集團方面已經公告承諾認購這次集資。

據國泰航空的公告，資本重組建議包括：

（1）優先股及認股權證發行，即建議由國泰向Aviation2020Limited發行的：（a）優先股，總認購金額為195億港元；及（b）可認購股份的認股權證，總行使價為約19.5億港元（可予調整）；

（2）供股，即建議按于供股記錄日期每持有十一股現有股份獲發七股供股股份的基準按供股認購價4.68港元進行供股2,503,355,631股供股股份，集資總金額為約117億港元；

（3）過渡貸款，即由Aviation2020Limited向國泰提供的已承擔過渡貸款融資，金額為78億港元。太古、中國國航及卡塔爾航空不可撤銷地承諾以供股認購價認購根據供股其將獲暫定配發的所有供股股份，及各自于股東特別大會上投票贊成為實施資本重組建議而將提呈的所有決議案。

太古公司在港交所公告，于2020年6月9日向國泰航空出具一項不可撤銷的承諾，根據該承諾，太古公司已不可撤銷地承諾按認購價認購國泰航空供股股份。國泰航空供股基準為每持有11股現有國泰航空股份獲配發7股國泰航空供股股份，認購價為4.68港元。太古公司已向聯交易申請由2020年6月10日上午九時起恢復太古公司股份xiangg及債務證券的買賣。

根據國泰航空公告內容，其第二大股東國航以及卡塔爾航空也都將認購此次增發的股份。另據媒體報道，香港特區政府將向國泰航空提供300億港元的貸款支持和入股，公告中的Aviation2020Limited或是港府成立的公司。

隨后國泰航空向記者發來的一份官方通稿，證實了這個分析。

通稿稱，國泰航空今天公布一項資本重組計劃。該計劃共分三部分，旨在為國泰航空提供充足的資金以應對全球航空業下滑，并提供一個穩定的財務平臺，讓國泰航空全面檢討業務及進行業務轉型，以反映環球旅游市場的新勢態。

資本重組計劃由三個部分組成：

? A部分：國泰航空在取得必要股東批準的前提下，向香港特別行政區政府發行港幣195億元的優先股及分離認股權證

? B部分：國泰航空在取得必要股東批準的前提下，向現有股東配發港幣117億元的供股股份

? C部分：香港特別行政區政府向國泰航空提供港幣78億元過渡性貸款，并可實時提取使用。

根據這份重組計劃，香港特區政府將認購195億港元的優先股，提供78億港元的貸款，合計273億港元，略低于市場傳聞的300億港元。

*本文來源：21財經，作者：高江虹，原標題：《國泰航空重大事項揭曉 390億融資驚動市場》。